[시사저널e=최동훈 기자] 국내 증권사들이 최근 변동폭 큰 국내 시황 속에서 '주식 대여' 서비스의 외연을 확장한다. 주식 대여 서비스는 현재 투자자들이 보유 중인 주식을 다른 투자자에게 빌려주고 수수료 수익을 얻을 수 있는 서비스다.
증권사들은 변동장 속에서 신규 수익원을 찾거나 차익 실현 등을 추진하는데 활용 가능한 주식 대여 서비스를 앞세워 투자자들을 공략하고 있다.

11일 업계에 따르면 메리츠증권, 토스증권, 다올투자증권은 최근 주식 대여 서비스의 대상 종목을 추가하거나 서비스를 신규 개시했다.


릴게임예시

증권사별 주식 대여 서비스 현황. / 자료=각 사 홈페이지


증권사들은 주식 대여 서비스를 주식 대차중개, 주식 빌려주기 등 각사 명칭으로 출시했지만동일한 구조로 운영하고 있다. 주식 대여 서비스는 현재 고객이 보유한 주식을 빌려 외부 투자자 바다이야기오리지널 에게 대여하고, 대여 수수료를 외부 투자자로부터 받는 동시에 고객에게 지급하는 방식으로 제공되고 있다.
메리츠증권은 오는 30일 주식 대차중개 서비스의 대상을 증권에 해외 주식을 편입하기 위해 서비스 약관을 개정할 계획이다. 개정된 약관에 대차중개 서비스의 대상을 '유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 상장주권, 주식예탁증서(DR), 상장 릴게임손오공 지수 집합투자기구(ETF)의 상장채권, 해외증권시장에 상장된 외화증권'으로 수정할 예정이다. 기존 약관엔 '한국거래소에 상장된 주식 중 회사의 일정 기준에 의한 증권'이라고 표기됐다.
메리츠증권 관계자는 "(주식중개 서비스를) 확대 제공하기 위해 약관을 개정한다"고 설명했다.
다올투자증권은 오는 8월말까지 주식 대여 서비 바다신2릴게임 스를 이용하는 고객에게 현금 보상(리워드)하는 이벤트를 진행해 서비스를 적극 알리는 중이다. 이벤트 기간 주식 대여를 약정한 고객은 매월 평균 잔고(대여 잔고)에 따라 일정 액수의 현금을 차등적으로 보상 지급받을 수 있다.

토스증권은 작년 10월 말 해외주식을 증권사에 대여하고 수수료를 얻을 수 있는 '주식 빌려주기 릴게임뜻 서비스'를 개시했다. 토스증권은 자산관리(WM) 사업 부문에서 관리하는 고액 자산가 고객을 대상으로만 주식 대여 서비스를 제공하는 일부 증권사들과 달리, 모든 개인 투자자들이 주식을 1주만 보유해도 대여 가능하도록 차별화한 점을 강조했다.




미래에셋증권이 공식 홈페이지에 게재한 주식대여 서비스 구조. / 사진=미래에셋증권 공식 홈페이지 캡처


◇ 증권사 주식 대여 수수료율 최고 5%
증권사들은 주식 대여 서비스로 개인이나 기관 각각의 수요를 충족시킬 수 있는 점을 십분 활용해 고객 유치, 고착시키는 수단으로 활용 중이다. 개인 투자자들은 보유 중인 주식을 대여하면 수수료 이익을 얻을 수 있다. 최근 큰 변동성을 보이는 증시에서 주식을 매매하는 대신 장기 보유하는 동안 추가 수익을 확보할 수 있는 수단이다.
개인은 대여한 주식을 원하는 시점에 매도할 수 있다. 대여한 주식의 차입자가 상환 불가능한 상태에 빠지면, 대차를 중개한 증권사가 차입자의 담보물을 처분한 다음 확보한 대금으로 동일한 종목을 같은 수량으로 매수해 대여자에게 대신 상환한다.
수수료 이익은 증권사들 대부분 대여한 주식의 수량에 전거래일 기준 장마감 주가(종가)와 대여수수료율, 365분의 1을 곱한 다음 월 단위로 합산해 매월 지급된다. 대여수수료율은 각 사 기준에 따라 달리 적용되지만 통상 종목의 희소성, 수량, 시장상황에 따라 달리 적용된다. 수수료율은 최소 0.01%에서 높게는 4~5%에 달한다.
에 보유 수량을 곱한 다음 각 사가 분류한 종목의 시가총액 기준 규모나 또한 수수료 이익은 기타소득으로 분류돼 배당금, 분배금, 이자 등 금융소득과 분리 과세(주민세 포함 22%)되기 때문에 전략적으로 활용 가능하다.

다올투자증권 관계자는 이벤트 보도자료를 통해 "주식 대여는 보유한 주식으로 시세 차익 외에 추가적인 수익을 확보할 수 있는 효과적인 재테크 전략"이라며 "리워드 혜택과 더불어 주식 대여 서비스를 경험해볼 수 있는 이번 이벤트가 고객의 성공적인 자산 증대에 도움이 되길 바란다"고 말했다.




LS증권이 공식 네이버 블로그에 주식 대여 서비스를 이용 중인 고객의 대여 수수료 수령 내역을 열람할 수 있는 화면을 게재했다. / 사진=LS증권 공식 네이버 블로그 캡처


◇ 증권가 "서비스 자체 수익성은 미미, 여러 목적으로 활용"
증권사들은 기관 투자자들의 대규모 대차거래 수요도 공략하고 있다. 기관들은 빌린 주식을 또 다른 투자자에게 매도(매매거래 결제)하거나 특정 주식의 현물, 선물간 가격 차이를 활용해 차익·손실분산(헤지) 거래하는데 사용한다.
주식을 현재 가격으로 빌려 매도한 다음 추후 가격이 하락했을 때 매수, 상환하는 공매도를 실시하기 위한 목적으로 대차거래를 실시하기도 한다. 증권사들이 발행하는 주가연계증권(ELS), 주가연계파생결합사채(ELB) 등 파생결합증권의 유동성을 높이기 위해 기초자산으로 설정된 주식을 적극 대여하는 전략도 구사한다. 기관은 개인과 마찬가지로, 최근 급등락하는 증시에서 대차거래를 통해 유동성 공급이나 차익 거래 등을 실시해 상품 운용 성과를 확보할 수 있다.
대차거래 규모는 개인보다 기관이 사업 차원에서 더욱 적극적으로 활용함에 따라 확대되고 있는 것으로 분석된다. 금융투자협회 종합통계포털에 따르면 대차거래되고 있는 주식의 가치 총합인 대차거래 잔고는 전날 기준 30억6900만주로, 올해 첫 거래일인 지난 1월 2일 29억3200만주 대비 4.7% 증가했다. 같은 기간 주가를 반영한 액수론 113조1054억원에서 26.4%나 증가한 142조9747억원을 기록했다.
해당 기간 국내 투자자들이 대여한 주식 17억5196만주 중 증권사가 14억9291만주로 85.2%의 대부분 비중을 차지했다. 자산운용사(2억2282만주, 12.7%), 기타(3623만주, 2.1%)로 그 뒤를 이었다.
증권업계에선 주식 대여 서비스로 증권사가 유의미한 규모의 수익을 확보하긴 어렵단 분석이 나온다. 개인이 주식 대여 서비스에 대한 인지도나 이해도가 낮아 덜 이용하고, 기관들도 수익 창출보단 금융상품별 거래를 활성화시키기 위한 수단으로 삼고 있기 때문이란 관측이다.
다만 증권사들은 최근 주식 투자에 활발히 뛰어드는 투자자들에게 기업을 알리는 한편, 사업 외연을 확장하기 위한 거래 흐름 확대의 차원에서 주식 대여 서비스를 활용할 것으로 예상된다.
익명을 요구한 증권업계 관계자는 "주식 대여 서비스는 현재 수익성 측면에선 유의미한 가치를 지니고 있지 않고 향후 수익성이 확대될지도 불투명하다"면서도 "국내 증권사들은 금융상품을 늘리고 해외 사업을 전개하는 과정에서 다양한 고객 니즈를 충족시키기 위한 수단으로 주식 대여 서비스를 활용하는 것"이라고 분석했다.